爱体育,爱体育官方网站,爱体育APP下载2026年4月3日，天津证监局的一纸行政监管措施决定书，再度将渤海证券推至舆论风口。这家天津唯一的综合类证券公司，因个别员工借用他人证券账户买卖股票、跨部门兼职等违规行为，被采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　据天津证监局披露，渤海证券存在两大问题：一是个别员工在任职期间曾借用他人证券账户买卖股票；二是个别员工曾在自营部门和投资银行部门同时履职。监管部门认定，上述问题反映出渤海证券人员管理不到位，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等多部法规。天津证监局明确要求，公司应于收到决定书之日起30日内提交书面整改报告。

　　值得关注的是，这已是渤海证券一年内第四次触碰监管“红线月，因在担任某项目财务顾问期间对资金来源及实际控制人核查未勤勉尽责，导致核查意见存在虚假记载，渤海证券被证监会“没一罚三”，没收业务收入56.6万元并处以169.8万元罚款，合计罚没226.4万元，创下公司近三年单笔罚金最高纪录。

　　2025年2月，北京证监局对北京广顺北大街营业部出具警示函，指其未能及时发现员工私自销售私募产品，且未按内部制度对员工违规从事营利性经营活动进行追责。

　　2025年8月，广东证监局对广东分公司采取责令改正措施，原因包括知悉下辖营业部发生重大事件后未及时报告，以及营业部负责人违规操作客户证券账户。

　　2025年10月，北京证监局再次对广顺北大街营业部出具警示函，涉及部分员工委托第三方进行客户招揽。

　　此外，2024年11月，渤海证券还因B股业务违反外汇账户管理规定，被国家外汇管理局天津市分局罚款7.5万元，成为首家涉B股外汇处罚的券商。

　　一年之内从总部到分公司、营业部接连受罚，渤海证券的合规体系存在系统性缺陷，已成为不争的事实。

　　2016年10月，渤海证券与光大证券签约启动IPO辅导，2021年12月正式提交申报，2022年5月证监会提出42条问询意见，2023年3月IPO审核平移到上交所。截至2024年12月31日，其在上交所的审核状态仍停留在“已问询”，九年攻坚迟迟未能突破。2024年10月，渤海证券因需要更换申报会计师被中止发行上市审核，此前公司审计机构为普华永道，因牵涉恒大案件被重罚，公司被迫更换会计师事务所。

　　而在合规与IPO波折之外，股权结构的动荡与业绩的下滑进一步加剧了渤海证券的困境。公司股东共计43家，股权高度分散。2025年以来，多笔股权因股东债务纠纷进入司法拍卖程序却屡屡流拍：第八大股东正荣集团所持0.76%股权以1.4亿元起拍价（较2亿元评估价折让30%）公开处置，最终因无人报名而流拍；天津市浩物嘉德汽车贸易有限公司所持1.67亿股亦无人问津。

　　业绩方面，渤海证券2025年上半年实现营业收入9.47亿元，同比下滑20.95%，归母净利润2.51亿元，同比下滑34.6%。其中，核心支柱业务证券自营收入从上年同期的6.35亿元骤降至1.81亿元，降幅高达71.45%，成为拖累整体业绩的主要因素。在监管趋严、中小券商IPO审核标准不断提高的背景下，合规失守、股权动荡与业绩承压三重因素叠加，让渤海证券的IPO前景愈发黯淡。从“没一罚三”到分支机构接连触雷，再到员工借用账户炒股等基础合规失守，渤海证券的遭遇深刻折射出部分中小券商在内控建设上的深层短板。